O Banco do Brasil (BB) enfrentou um significativo revés financeiro no terceiro trimestre de 2026, com um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, representando uma queda de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Este cenário alarmante foi amplamente atribuído ao aumento da inadimplência, especialmente no setor do agronegócio.
Projeções Financeiras Reavaliadas
Em resposta ao cenário desafiador, a instituição financeira revisou suas projeções para o ano, reduzindo pela metade a expectativa de lucro. A nova projeção para 2026 agora varia entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões, uma queda drástica em relação à estimativa anterior de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões.
Custo do Crédito e Inadimplência
O principal motor por trás da redução do lucro foi o aumento do custo do crédito, que compreende provisões para calotes, descontos em renegociações e valores recuperados de dívidas. No terceiro trimestre, esse custo atingiu R$ 21,2 bilhões, refletindo um aumento de 18,4% em comparação ao mesmo trimestre de 2025. A inadimplência, que afeta especialmente produtores de médio e grande porte no agronegócio, elevou-se para 6,08% em setembro, um aumento em relação aos 4,51% registrados um ano antes.
Desempenho Setorial e Créditos
Os dados revelaram que a inadimplência no agronegócio alcançou 6,92%, subindo de 4,84% em setembro de 2025. Outros segmentos também foram impactados: a inadimplência entre pessoas físicas chegou a 9,14%, enquanto para pessoas jurídicas foi de 3,44%. Apesar de um crescimento de 2,2% na carteira de crédito expandida, que totalizou R$ 1,3 trilhão, houve uma leve queda de 0,5% em relação ao trimestre anterior.
Margem Financeira e Dividendos
A margem financeira bruta do banco, que mede a diferença entre receitas e despesas relacionadas a juros, também apresentou retração, alcançando R$ 26 bilhões, uma queda de 1,5% em relação ao ano anterior. Em termos de distribuição de dividendos, o Banco do Brasil anunciou que apenas 25% do lucro será destinado a essa finalidade, o mínimo exigido por lei. Os juros sobre capital próprio para o terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, o que representa uma redução de cerca de 52% em relação ao mesmo período de 2025.
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Expectativas Futuras e Índice de Basileia
Com a elevação das perdas com empréstimos, o banco ajustou suas expectativas de crescimento da carteira de crédito, agora projetando uma variação entre estabilidade e queda de 2%. O índice de Basileia, que mede a capacidade de um banco de suportar perdas, caiu para 13,45%, abaixo dos 14,81% do ano anterior. O índice de capital principal também apresentou queda, passando de 11,16% para 10,80%. Além disso, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) caiu de 8,4% para 2,8%, evidenciando a pressão financeira enfrentada pela instituição.
Conclusão
A queda acentuada no lucro do Banco do Brasil no terceiro trimestre de 2026 ilustra as dificuldades enfrentadas pelo setor financeiro, especialmente devido à crescente inadimplência no agronegócio. As revisões nas projeções financeiras e os ajustes nas políticas de distribuição de dividendos refletem um cenário de cautela e a necessidade de adaptação a um ambiente econômico desafiador.
